騰訊周三業績 大行看好手遊增長

【明報專訊】「股王」騰訊（0700）將於周三公布末期業績，股價上周率先炒起，市值攀升至2.1萬億元水平。多間大行報告亦一片唱好，當中尤其看好騰訊手遊業務。有分析員表示，雖然微信「小程序」發展較預期緩慢，但相信在手遊業務維持強勁增長推動下，去年業績仍可以看好。


高盛料上季盈利升49%至171.85億

高盛預計騰訊業績表現強勁，並將目標價升至252.3元，予「買入」評級。該行預計，騰訊去年第四季收入增長46%至445.88億元（人民幣•下同），盈利料可升49%至171.85億元，均較市場預期為高。該行表示，遊戲《王者榮耀》表現強勁，去年12月的每日活躍用戶超過5000萬名，料可推動手遊收入按年大增81%，帶動整體遊戲收入升幅達37%。


不過，該行預期騰訊第四季網絡廣告收入按年增幅為44%，雖高於同業的22%增幅水平，不過增長不論按年及按季均有所回落，主要由於業務收入正由傳統的視頻廣告轉移至視頻訂閱模式所致。


花旗料支付業務收入按年升3倍

此外，花旗於報告中提到，微信支付及QQ錢包合計已成為國內第二大支付平台，去年9月已經有超過3億個微信支付及QQ錢包帳戶與銀行卡連結，加上微信支付的市場份額由2015年首季的11.4%激增至2016年第三季度的38.1%，預計包括支付等其他業務的收入達到57.6億元，按年大升3倍。該行更將騰訊的目標價一口氣上調至262元，予「買入」評級。


馮氏全球零售及科技研究資深分析師陳浩勇表示，微信「小程序」推出原意雖好，但發展較預期緩慢，「因為並非騰訊可獨力做到，仍需其他中小企參與，但中小企並不熟諳相關操作……現時仍欠缺一個成功先例，只能等待一個觸發點（trigger point）。」不過，他強調騰訊遊戲業務表現強勁，整體仍然可予看好。