2015年10月06日 06:35
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【明報專訊】近年進軍海外房地產市場的碧桂園（2007）宣布，委任馬來西亞聯昌銀行為安排行，發行面值為15億令吉（約值26.65億港元）的伊斯蘭中期票據，發行模式、規模及票面利率待定，除可為當地項目融資，亦有效減低利息成本。若有關票據完成發行，將成為香港首家上市公司兼中資企業，首次在全球最大的伊斯蘭金融市場馬來西亞發債。
碧桂園表示，是次旗下馬來西亞附屬公司Country Garden Real Estate Sdn. Bhd.發行伊斯蘭中期票據，並不會公開發售及安排上市，主要用於目前及未來的投資提供融資及營運資本。該集團是在2012年進軍馬來西亞房地產市場，現時在該國的雪蘭莪兩個項目佔55%權益，並且在柔佛兩州一個開發一個全資項目，涉及總建築面積達264.49萬平方米，攤佔整個集團的項目總建築面積1.7%。位於雪蘭莪的兩個項目合作伙伴為遠東發展（0035）主席邱達昌旗下的馬來西亞置地。
大馬發行 配合當地項目
該集團今次擬發行的伊債，是以伊斯蘭教法的成本加利融資制（Murabahah）。根據有關機制，即銀行代認購人購買金融產品，銀行再以購買成本加利潤轉售給認購人，因此不會觸及伊斯蘭金融的利息（Riba）禁令。另有關票據因為會通過商品貨幣化融資（Tawarruq）安排為基準，此舉可將金融產品迅速轉售第三者，令發行商不會觸犯禁止提前消費的伊斯蘭教律。碧桂園今次到全球最大的伊斯蘭金融市場馬來西亞發行伊債，為中資公司創出先河。
美元走強 中資提早贖回美元債
近月美元走強，中資公司除開始將外國項目轉往當地融資之外，最近亦陸續將較後時間到期的美元債務，提早購回美元債務，減低受到日後美元加息的影響，降低匯兌風險。包括新奧能源（2688）、SOHO中國（0410）及金地集團，均先後提出美元債務收購要約，涉及總值13億美元。
明報記者 陳偉燊
碧桂園表示，是次旗下馬來西亞附屬公司Country Garden Real Estate Sdn. Bhd.發行伊斯蘭中期票據，並不會公開發售及安排上市，主要用於目前及未來的投資提供融資及營運資本。該集團是在2012年進軍馬來西亞房地產市場，現時在該國的雪蘭莪兩個項目佔55%權益，並且在柔佛兩州一個開發一個全資項目，涉及總建築面積達264.49萬平方米，攤佔整個集團的項目總建築面積1.7%。位於雪蘭莪的兩個項目合作伙伴為遠東發展（0035）主席邱達昌旗下的馬來西亞置地。
大馬發行 配合當地項目
該集團今次擬發行的伊債，是以伊斯蘭教法的成本加利融資制（Murabahah）。根據有關機制，即銀行代認購人購買金融產品，銀行再以購買成本加利潤轉售給認購人，因此不會觸及伊斯蘭金融的利息（Riba）禁令。另有關票據因為會通過商品貨幣化融資（Tawarruq）安排為基準，此舉可將金融產品迅速轉售第三者，令發行商不會觸犯禁止提前消費的伊斯蘭教律。碧桂園今次到全球最大的伊斯蘭金融市場馬來西亞發行伊債，為中資公司創出先河。
美元走強 中資提早贖回美元債
近月美元走強，中資公司除開始將外國項目轉往當地融資之外，最近亦陸續將較後時間到期的美元債務，提早購回美元債務，減低受到日後美元加息的影響，降低匯兌風險。包括新奧能源（2688）、SOHO中國（0410）及金地集團，均先後提出美元債務收購要約，涉及總值13億美元。
明報記者 陳偉燊
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